Mécanique de calcul du rapport prêt/valeur

Un autre facteur pris en considération par le prêteur dans l’analyse d’un emprunteur est le montant du prêt comparé à la valeur de la propriété. Le rapport prêt-valeur compare le montant du prêt hypothécaire à la valeur totale de la propriété.

Pour obtenir le montant maximal du prêt qui sera consenti, on calcule le pourcentage maximal (le rapport prêt-valeur) de la valeur marchande de la propriété. La valeur marchande d’une propriété est définie comme son prix de vente ou sa valeur estimative, selon le moins élevé des deux montants.

Le rapport prêt-valeur (RPV) est calculé au moyen de la formule suivante et sert à déterminer si le prêt sera assuré ou conventionnel :

Formule rapport prêt-valeur RPV = (montant du prêt/valeur marchande) X 100
Un prêt conventionnel a un RPV de 80 % et moins.
Un prêt assuré a un RPV de 80 % et plus.

Exemple 1 :
Prix de vente de la propriété : 420 000 $
Montant de l’emprunt : 320 000 $
Le rapport prêt-valeur est de 76,19 % (320 000 $/420 000 $)

On optera ici pour un prêt conventionnel, le rapport prêt-valeur étant inférieur à 80 %.

Exemple 2 :
Prix de vente de la propriété : 420 000 $
Montant de l’emprunt : 350 000 $
Le rapport prêt-valeur est de 83,33 % (350 000 $/420 000 $)

On optera ici pour un prêt assuré, le rapport prêt-valeur étant supérieur à 80 %. Dans un tel cas, le coût de l’assurance hypothécaire s’ajoute au prêt.

Remarque : Plutôt que d’ajouter la prime d’assurance au montant du prêt, certains emprunteurs décident de la payer au comptant.

En général, le rapport prêt-valeur maximal permis par la loi est de 80 % pour les prêteurs réglementés tels que les institutions de dépôt et autres prêteurs soumis à la Loi sur les banques ou autres lois semblables. Font exception à cette règle les prêts hypothécaires assurés dont le montant peut aller jusqu’à 95 % de la valeur de la propriété.