Prêts hypothécaires conventionnels et à ratio élevé (assurés)

Les prêts hypothécaires résidentiels se divisent en deux catégories, soit le prêt hypothécaire conventionnel et le prêt hypothécaire à ratio élevé. Un prêt conventionnel est habituellement un prêt pour lequel l’emprunteur verse un acompte correspondant à au moins 20 % de la valeur de la propriété et finance le reste, soit 80 % ou moins. Un prêt conventionnel n’a normalement pas besoin d’être assuré.

Un prêt hypothécaire à ratio prêt-valeur élevé est un prêt pour lequel l’emprunteur verse une mise de fonds inférieure à 20 % de la valeur de la propriété. S’il est consenti par une institution à charte fédérale, ce prêt qui couvre de 80 % à 95 % de la valeur de la propriété doit être assuré en cas de défaut de paiement. À l’heure actuelle, les prêts hypothécaires à ratio élevé doivent être assurés par l’un ou l’autre des trois principaux assureurs hypothécaires canadiens, soit la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL), Canada Guaranty ou Sagen (anciennement Genworth Canada).

La prime d’assurance sur un prêt à ratio élevé est payée une seule fois, au moment où les fonds sont avancés ou fournis à l’emprunteur. Bien que la prime puisse être payée en entier d’avance, elle est généralement ajoutée au montant du prêt.